empty
17.01.2022 01:00 PM
Ford Motor Company and Rivian's joint cooperation led to a split

This image is no longer relevant

Ford Motor Company invested $500 million for the production of electric trucks startup Rivian Automotive. In connection with the investment, Ford has announced plans to build an electric vehicle (EV) based on the Rivian automotive platform.

As a financial investment, Rivian's share generated huge profits for Ford. However, the strategic aspect of the investment has fallen apart as the two companies no longer plan to collaborate on vehicle development. Since Rivian shares are trading at a very high price, even after a sharp pullback from their November peak, Ford should try to sell its Rivian shares in 2022.

Before the pandemic, Ford planned to build a Lincoln-branded crossover on the Rivian platform, complementing electric vehicles that were supposed to be developed entirely in-house. However, this project was canceled in April 2020. But then, both companies announced that they would develop another Ford car on the Rivian platform.

Unfortunately, Ford and Rivian acknowledged last November shortly after Rivian's IPO, that they no longer had plans to collaborate on vehicle development or platform sharing. Instead, companies will focus on their individual EV product roadmaps. The change removes the strategic aspect of Ford's investment in Rivian shares.

Following the cancellation of Ford's plans to collaborate with Rivian on electric vehicle development, CEO Jim Farley said that Ford remains optimistic about Rivian's future and wants to keep investing in its budding competitor.

This image is no longer relevant

Rivian's sole plant has an annual production capacity of 150,000 units, but the company is currently expanding it to 200,000. Last December, Rivian selected a site in Georgia to build a second plant with an annual production capacity of 400,000 vehicles. However, production there will not begin until 2024. Until both plants are operating at almost full capacity, Rivian will probably spend money year after year.

As for the future prospects, Rivian's founder and CEO RJ Scaringe said that the company aims to achieve an annual production of at least 1 million units by 2030. That's not much by automotive industry standards. The fierce competition in the EV market is likely to limit Rivian's free cash flow potential unless it can go well beyond the 1 million vehicles per year level.

While it will take years for Rivian to scale up its production, Ford aims to produce 600,000 electric vehicles annually by the end of 2023. The in-demand Mustang Mach-E and F-150 Lightning will account for more than half of that production. From there, production will continue to grow.

Ford is on its way to building a large-scale electric vehicle business much earlier than Rivian. The legendary automaker's historic business continues to generate cash. Last year, free cash flow was approximately $4 billion to $5 billion.

This image is no longer relevant

It is entirely possible that Rivian's market capitalization will exceed $70 billion over the next decade, and this is more likely than two months ago when Rivian's market capitalization exceeded $150 billion. But the company has to struggle from time to time, and there is no guarantee that Rivian will be able to achieve great success in the pickup truck market, where brand loyalty remains extremely strong.

Irina Yanina,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Trump Sẽ Hoặc Thắng Hoặc Thua. Không Có Lối Đi Ở Giữa? (Khả Năng Sụt Giảm Tái Diễn Trong #SPX và Bitcoin)

Vào thứ Hai, các thị trường đã bình ổn nhẹ lại trước động thái dường như rút lui của Donald Trump về các rào cản thương

Pati Gani 09:46 2025-04-15 UTC+2

Thị Trường Ăn Mừng Thỏa Thuận Ngừng Bắn

Mặc dù vẫn chưa có hòa bình trong xung đột thương mại, một vẻ bề ngoài của một cuộc ngừng chiến đã xuất hiện. Nhà Trắng đang dần nhận

Marek Petkovich 09:08 2025-04-15 UTC+2

Bạn Cần Chú Ý Điều Gì Vào Ngày 15 Tháng 4? Phân Tích Các Sự Kiện Cơ Bản Cho Người Mới Bắt Đầu

Một vài sự kiện kinh tế vĩ mô được lên lịch vào thứ Ba, nhưng trong bối cảnh hiện tại, dữ liệu kinh tế vĩ mô không mang nhiều

Paolo Greco 06:29 2025-04-15 UTC+2

Tổng quan GBP/USD. Ngày 15 tháng 4: Trump Cho, Trump Lấy Lại

Cặp tiền tệ GBP/USD tiếp tục chuyển động lên vào thứ Hai. Cũng giống như euro, không có lý do cụ thể nào để cặp tiền này giảm điểm

Paolo Greco 03:57 2025-04-15 UTC+2

Tổng quan EUR/USD. Ngày 15 tháng 4: Ai đã tìm thấy lý do để lạc quan?

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng đi lên vào thứ Hai. Mặc dù lần này tăng trưởng chậm hơn, nhưng cặp tiền vẫn duy trì xu hướng tăng

Paolo Greco 03:57 2025-04-15 UTC+2

Cuộc họp ECB: Những điều cần mong đợi?

Tuần này, cuộc họp của ECB diễn ra vào tháng Tư, và đồng euro đang rất phấn khởi. Đồng euro đã thể hiện hiệu suất xuất sắc trong ít nhất

Chin Zhao 00:35 2025-04-15 UTC+2

Đồng Bảng Tạo Đỉnh

Nền kinh tế Anh đã tăng trưởng 0.5% trong tháng Hai, phục hồi từ mức không tăng trưởng trong tháng Một và vượt xa dự báo chỉ tăng +0.1%

Kuvat Raharjo 00:35 2025-04-15 UTC+2

EUR/USD: Xu Hướng Tăng Phía Bắc, Điều Chỉnh Phía Nam

Xu hướng tăng của cặp EUR/USD vẫn duy trì nguyên trạng trong bối cảnh đồng đô la Mỹ đang yếu đi. Các đợt điều chỉnh giảm đáng

Irina Manzenko 00:35 2025-04-15 UTC+2

USD/JPY. Phân tích và Dự báo

Đồng yên Nhật tiếp tục tăng giá, nằm gần mức cao nhất năm 2024. Điều này được thúc đẩy bởi nhu cầu gia tăng

Irina Yanina 12:31 2025-04-14 UTC+2

Yếu Tố Bất Định Sẽ Gây Áp Lực Lên Đồng Đô La và Hỗ Trợ Nhu Cầu Đối Với Tài Sản An Toàn (Có Khả Năng USD/JPY Sẽ Giảm Thêm và Giá Vàng Sẽ Tăng Lên)

Các thị trường toàn cầu vẫn đang chịu ảnh hưởng nặng nề bởi hành vi thất thường của Donald Trump. Trong nỗ lực rút khỏi sự phụ thuộc kinh

Pati Gani 09:45 2025-04-14 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.