S&P500
Обзор 14.11
Рынок США. Остановка продолжается.
Главные индексы США в среду: Доу +0.1%, NASDAQ -0.3%, S&P500 0%, S&P500 5984, диапазон 5850 - 6100.
Фондовый рынок в среду показал смешанную динамику.
Ни одна из сторон рынка не проявляла особой уверенности, отчасти из-за того, что основные индексы находились вблизи исторических максимумов.
Индекс S&P 500, который практически не изменился по сравнению со вчерашним днем, находится примерно на 16 пунктов ниже своего рекордного максимума закрытия. Индекс S&P 500 с равным весом закрылся немного выше, но широта рынка была отрицательной.
Падение опережало рост с отрывом 3 к 2 на NYSE и с отрывом 2 к 1 на Nasdaq.
Участники обсуждали утреннюю публикацию октябрьского индекса потребительских цен, которая также вызвала неоднозначную реакцию со стороны казначейских облигаций.
Общий индекс потребительских цен вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в сентябре, а базовый индекс потребительских цен вырос на 3,3% в годовом исчислении, не изменившись с сентября, что вызывает опасения по поводу того, что инфляция сохранится выше целевого показателя ФРС 2,0%.
Доходность 10-летних гособлигаций, которая наиболее чувствительна к инфляционным ожиданиям, выросла на два базисных пункта и составила 4,45%. Доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, снизилась на четыре базисных пункта до 4,28%.
Ожидания снижения ставок немного выросли в ответ на публикацию индекса потребительских цен. По данным инструмента CME FedWatch, на рынке фьючерсов на ставку ФРС в настоящее время вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании FOMC составляет 82,3% по сравнению с 58,7% вчера.
Акции полупроводниковых компаний оказались слабыми, в результате чего индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) закрылся на 2,0% ниже. Такое ценовое движение также оказало давление на сектор информационных технологий S&P 500, который упал на 0,3%, несмотря на рост акций Microsoft (MSFT 425,20, +2,17, +0,5%) и Apple (AAPL 225,12, +0,89, +0,4%).
С начала года:
Nasdaq Composite: +28,1%
S&P 500: +25,5%
S&P Midcap 400: +17,7%
Russell 2000: +16,9%
Индекс Dow Jones Industrial: +16,6%
Анализ экономических данных:
Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 0,5%; Предыдущий -10,8%
Октябрьский индекс потребительских цен 0,2% (консенсус 0,2%); Предыдущий 0,2%, Октябрьский базовый CPI 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущие 0,3%
Ключевой вывод из отчета (и, возможно, его успокаивающий эффект) состоит в понимании того, что на индекс цен на жилье приходится более 65% общего 12-месячного роста базового индекса потребительских цен, поэтому обстановка не является столь всеобъемлющей инфляционной, как кажется.
Изменение индекса цен по всем статьям за вычетом жилья составило всего 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Октябрьский дефицит бюджета возник из-за того, что расходы (584,2 миллиарда долларов) превысили поступления (326,8 миллиарда долларов). Данные по бюджету казначейства не корректируются с учетом сезонных колебаний, поэтому октябрьский дефицит нельзя сравнивать с сентябрьским профицитом.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что чистые процентные расходы на обслуживание госдолга приближаются к 1 триллиону долларов в годовом исчислении.
Экономические данные четверга включают:
8: 30 восточного времени: октябрь PPI (консенсус 0,2%; предыдущие 0,0%) и
Базовый PPI (консенсус 0,3%; предыдущие 0,2%),
Еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице (консенсус 220 000; предыдущие 221 000) и
Продолжающиеся пособия (ранее 1,892 млн)
10:30 ET: еженедельные запасы природного газа (ранее +69 млрд куб. футов)
11:00 ET: еженедельные запасы сырой нефти (ранее +2,15 млн)
Энергетика: Нефть Брент 71.90 долл. - нефть продолжает оставаться слабой.
Вывод: Рынок по факту не получил какого-то ясного импульса от данных по инфляции CPI вчера - отчет вышел практически на уровне прогнозов. Рынок стоит на максимумах года и пока не определился - будет ли новый рывок роста или начнется коррекция.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.ifxinvest.me/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.ifxinvest.me/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
