คลื่นการขายเพื่อทำกำไร: ดัชนีวอลล์สตรีทปิดวันด้วยราคาต่ำลง

ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดต่ำลงในวันอังคารเนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะขายทำกำไรหลังจากที่บุกทะลวงไปในช่วงการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่ผ่านมา ตลาดยังคงรอคอยตัวเลขเงินเฟ้อใหม่ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจส่งผลอย่างมากต่อทิศทางราคาตลาดในอนาคต

บันทึกหลังเลือกตั้ง: นักลงทุนประเมินแนวโน้ม

ดัชนีหุ้นได้พุ่งขึ้นตั้งแต่การเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ผ่านมา โดยได้รับแรงสนับสนุนจากคำมั่นสัญญาของประธานาธิบดีคนใหม่ Donald Trump ที่จะลดภาษีและผ่อนคลายกฎระเบียบทางธุรกิจ นักลงทุนได้ซื้่อหุ้นในหวังว่ามาตรการเหล่านี้จะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจและฟื้นฟูภาคธุรกิจ

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทำให้ความสนใจลดลง

อย่างไรก็ตาม ความมองในแง่ดีในตลาดได้ลดลงในวันอังคารเมื่อเกิดความกังวลว่านโยบายที่เสนอโดยคณะบริหารของ Trump อาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยุโรปก็ลดลงเช่นกันโดยสูญเสียไปถึง 2% หลังจากคำเตือนของธนาคารกลางยุโรปที่กล่าวว่าภาษีที่สูงขึ้นจากสหรัฐฯ อาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจโลก

เทสลาและบริษัทอื่น ๆ สูญเสียพื้นที่หลังจากขึ้นไปสู่จุดสูงสุด

ทางหุ้นของบริษัทบางแห่งที่นักลงทุนเคยซื้อนั้นคาดว่าจะได้รับการปรับตัวขึ้นภายใต้คณะบริหารใหม่ แต่หลังจากไปถึงจุดสูงสุดแล้วคืนถอย หุ้นของ Tesla (TSLA.O) ลดลง 6% ในวันอังคารถึงแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นถึง 40% ตั้งแต่การเลือกตั้ง

การเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นสัญญาณบวก แต่พันธบัตรกำลังเผชิญแรงกดดัน

Karen Karniol-Tambour เจ้าหน้าที่การลงทุนร่วมที่ Bridgewater Associates ให้สัมภาษณ์ในงานประชุม Yahoo Finance Invest ว่าแม้จะมีความเสี่ยง แต่อย่างไรก็ตามหุ้นของสหรัฐฯ ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดท่ามกลางการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนในสหรัฐฯ เธอกล่าวว่าแนวโน้มนี้กำลังสนับสนุนตลาดหุ้น แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของ Treasury notes อายุ 10 ปีจะได้ถึงจุดสูงสุดในรอบสี่เดือนแล้วโดยการเพิ่มขึ้นในท่ามกลางการคาดการณ์ปรับปรุงนโยบายเศรษฐกิจ

Russell 2000 - จากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุด

ดัชนีของบริษัทขนาดเล็ก Russell 2000 (.RUT) ลดลง 1.8% ถึงแม้ว่าวันจันทร์มันเสร็จสิ้นการค้าขายที่ระดับสูงสุดในรอบสามปี ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มของ Treasury ได้เพิ่มแรงกดดันให้กับหุ้นเมื่อนักลงทุนพันธบัตรเริ่มรับรู้ไปที่นโยบายในอนาคตของคณะบริหารของ Trump

พันธบัตรเป็นสัญญาณความกังวลสำหรับหุ้น

Jack Ablin เจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Cresset Capital ได้อธิบายสถานการณ์ปัจจุบันว่าเป็นการปรับสมดุลที่ยากลำบาก โดยอัตราผลตอบแทนที่ขึ้นของ Treasury อายุ 10 ปีสร้างแรงท้าทายแก่การเพิ่มขึ้นของหุ้น "ในด้านหนึ่งนักลงทุนกำลังยินดีกับแพ็กเกจสนับสนุนเศรษฐกิจ แต่ในอีกด้านหนึ่งตลาดพันธบัตรก็กำลังแสดงความไม่พอใจ" เขาอธิบาย

Ablin กล่าวเสริมว่าภาษีที่สูงขึ้น การยกเว้นภาษี และข้อจำกัดในการอพยพสามารถทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดพันธบัตรสังเกตเห็นเนื่องจากมีความอ่อนไหวต่อเหตุการณ์เช่นนี้

ผลกระทบระดับโลกและความคาดหวังของข้อมูลเงินเฟ้อ

หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Ameriprise Financial, Russell Price ระบุว่าหุ้นของสหรัฐฯ ยังตกลงด้วยเหตุผลจากความอ่อนแอในตลาดต่างประเทศและการขายเพื่อทำกำไรล่วงหน้าถึงข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภคจะถูกเผยแพร่ในวันพุธ ตามด้วยข้อมูลราคาผู้ผลิตและยอดขายค้าปลีก ซึ่งทั้งหมดนี้อาจส่องแสงต่อวาระเศรษฐกิจของ Federal Reserve

Price กล่าวว่าข้อมูลเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงในระยะสั้นสำหรับนักลงทุน "มันเป็นไปได้ว่าการทึกทักของเลขเหล่านี้ทำให้เกิดการลดลงเล็กน้อยที่เราเห็นในตลาดวันนี้" เขากล่าว

วอลล์สตรีทปิดวันด้วยดัชนีหลักที่ลดลง

ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ณ สิ้นวันลดลง 382.15 จุด ลดลง 0.86% มาที่ 43,910.98 ดัชนี S&P 500 (.SPX) ลดลง 17.36 จุด หรือลดลง 0.29% จบที่ 5,983.99 ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ลดลง 17.36 จุด หรือลดลง 0.09% จบที่ 19,281.40

Amgen เผชิญแรงกดดัน, ลดลงในช่วงปลายวัน

บริษัทที่ราคาหุ้นลดลงมากที่สุดในดัชนีดาวโจนส์คือ Amgen (AMGN.O) ซึ่งลดลงมากกว่า 7% ท่ามกลางการขายหุ้นที่รุนแรงขึ้นในช่วงท้ายของการทำการ หุ้นของ Amgen ตกลงหลังจาก Cantor Fitzgerald ระบุว่าอาจเกิดผลข้างเคียงจากยารักษาโรคอ้วนทดลอง MariTide ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดความหนาแน่นแร่ธาตุในกระดูกลง 4%.

วัสดุและการดูแลสุขภาพร่วง, การสื่อสารเพิ่มขึ้น

ในบรรดา 11 ภาคอุตสาหกรรมหลักในดัชนี S&P 500 วัสดุ (.SPLRCM) มีการลดลงมากที่สุด ลดลง 1.6% ผู้แพ้ที่สองคือการดูแลสุขภาพ (.SPXHC) โดยที่ Amgen มีส่วนสำคัญต่อการขาดทุนนั้น ตรงกันข้าม ภาคการสื่อสาร (.SPLRCL) เพิ่มขึ้น 0.5% ในวันนั้น.

จุดโฟกัสของเฟด: การประเมินของ Kashkari และ Barkin

ตลาดยังได้รับความสนใจจากคำแถลงของธนาคารกลางแห่งสหรัฐฯ ประธานธนาคารกลางมินนีแอโพลิส Neel Kashkari ในวันอังคารกล่าวว่านโยบายการเงินปัจจุบันของสหรัฐฯ ยังคง "ค่อนข้างกีดกัน" และช่วยชะลออัตราเงินเฟ้อและเศรษฐกิจแม้เพียงเล็กน้อยก็ตาม ในขณะเดียวกันประธานธนาคารกลางริชมอนด์ Thomas Barkin กล่าวว่า ธนาคารกลางพร้อมที่จะดำเนินการหากมีความเสี่ยงทางอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นหรือตลาดแรงงานมีสัญญาณอ่อนลง.

Novavax ตกเนื่องจากการปรับประมาณการรายได้

หุ้นของบริษัทชีวภาพ Novavax (NVAX.O) ลดลง 6% หลังจากบริษัทประกาศลดการประมาณการรายได้ทั้งปี สาเหตุมาจากยอดขายวัคซีน COVID-19 ที่น้อยกว่าที่คาด ซึ่งทำให้นักลงทุนผิดหวัง.

Honeywell ที่จุดสูงสุด: Elliott Investment สนับสนุน

ในขณะที่หุ้นของ Honeywell (HON.O) เพิ่มขึ้น 3.8% ถึงระดับสูงสุด การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนแอ็คทิเวสท์ Elliott Investment เพิ่มการถือหุ้นในบริษัทมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นในอนาคตการเติบโตของยักษ์ใหญ่อุตสาหกรรม.

หุ้นในตลาด: ผู้ร่วงมากกว่าผู้เพิ่มขึ้น

หุ้นลดลงมีจำนวนมากกว่าอย่างมากในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยมีอัตราส่วน 3.48 ต่อ 1 ขณะเดียวกัน NYSE บันทึก 328 จุดสูงสุดใหม่และ 101 จุดต่ำสุดใหม่ หุ้นลดลงยังมีมากกว่าหุ้นเพิ่มขึ้นในตลาดแนสแด็ก โดยมีหุ้น 3,012 จากทั้งหมด 4,336 หุ้นซื้อขายลดลงและ 1,328 เพิ่มขึ้น ดัชนี S&P 500 บันทึก 55 จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และ 16 จุดต่ำสุดใหม่ ขณะที่ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่ม 193 จุดสูงสุดใหม่และ 129 จุดต่ำสุดใหม่.

ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น หุ้นเอเชียถูกกดดัน

ยอดการซื้อขายรวมในตลาดสหรัฐฯ อยู่ที่ 15.29 พันล้านหุ้น สูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 การซื้อขายล่าสุดที่ 13.17 พันล้าน ในขณะเดียวกัน หุ้นเอเชียยังคงลดลงในวันพุธ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นสูงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลก่อนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ.

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นเพิ่มขึ้น ดอลลาร์แข็งตัว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคม การเคลื่อนไหวนี้ยังช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่า แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น ขณะที่ตลาดเปิดใหม่หลังจากวันหยุดของ Veterans Day.

นโยบายของทรัมป์และความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ

นับตั้งแต่ Donald Trump ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าการลดภาษีและภาษีศุลกากรที่สัญญาไว้อาจนำไปสู่การขาดดุลงบประมาณที่มากขึ้นและการกู้ยืมเงินของรัฐบาลเพิ่มขึ้น สถานการณ์เช่นนี้ นักวิเคราะห์กล่าว จะเพิ่มเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้ยากขึ้น.

ดึงกัน: หุ้นและพันธบัตร

ในบริบทนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้มีการตีกลับอย่างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ความมองโลกในแง่ดีนั้นได้กลับกลายเป็นความระมัดระวังอย่างรวดเร็วเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรเริ่มเพิ่มขึ้น Kyle Rodda นักวิเคราะห์อาวุโสตลาดการเงินที่ Capital.com ชี้ว่า การเคลื่อนไหวยังคงเป็นส่วนหนึ่งของ เทรดทรัมป์ ที่เรียกว่า ซึ่งมีพื้นฐานจากแนวคิดของการใช้จ่ายขาดดุลมากขึ้น "อย่างไรก็ตาม อย่างที่เราเห็นแล้วครั้งก่อน อัตราสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเริ่มกดดันการประเมินค่าหุ้น สร้างการดึงดันระหว่างตลาดพันธบัตรและตลาดหุ้น" เขาเพิ่มเติม.

Bitcoin กลับสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: การพนันกับนโยบายคริปโตที่เป็นมิตรของทรัมป์

บิทคอยน์กำลังเคลื่อนตัวอย่างช้าๆ แต่มั่นคงไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาล โดยเข้าใกล้ราคา $90,000 ปัจจุบันราคาของมันกำลังเคลื่อนไหวอยู่ราว ๆ $88,195 แสดงถึงความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาดที่ได้รับแรงบันดาลใจจากสัญญาของทรัมป์ในการเปลี่ยนสหรัฐอเมริกาให้เป็นศูนย์กลางคริปโตทั่วโลก นักลงทุนหวังว่าสภาพคล่องด้านกฎระเบียบที่อาจจะผ่อนคลายจะเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับคริปโตเคอร์เรนซี

จีนในโฟกัส: ตลาดสินค้ากำลังอ่อนแอ

ในขณะเดียวกัน สินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกกำลังตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากเทรดเดอร์กังวลเกี่ยวกับมุมมองทางเศรษฐกิจของจีน ซึ่งอาจจะต้องเผชิญกับอัตราภาษีการค้ารูปแบบใหม่จากสหรัฐอเมริกา มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ประกาศโดยปักกิ่งยังไม่ได้สร้างความมั่นใจในความสามารถของผู้เข้าร่วมตลาดในการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียนี้ได้อย่างรวดเร็ว

ตลาดเอเชียถล่ม

ตลาดเอเชียก็ตกเช่นกัน โดยดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกง (.HSI) ลดลง 0.9% ในขณะที่ดัชนีอสังหาริมทรัพย์แผ่นดินใหญ่ของจีน (.HSMPI) ตกลง 1.3% บลูชิปของจีน (.CSI) ไม่เปลี่ยนแปลง นิกเคอิของญี่ปุ่น (.N225) และโกสปิของเกาหลีใต้ (.KS11) ลดลง 1.1% และ 1.2% ตามลำดับ ในขณะที่ออสเตรเลีย (.AXJO) ก็ลดลง 1.1% ถูกกดดันโดยหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์

ฟิวเจอร์สสหรัฐและอัตราผลตอบแทน: ความตรึงเครียดอย่างต่อเนื่อง

ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.1% ต่อเนื่องจากที่ลดลง 0.3% ในคืนก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุสองปีขึ้นถึง 4.34% เป็นครั้งแรกที่ได้สูงถึง 4.367% ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม อัตราผลตอบแทนระยะเวลา 10 ปียังคงอยู่ที่ 4.43% ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 4.479% ที่เกิดขึ้นทันทีหลังจากชัยชนะการเลือกตั้งครั้งใหญ่ของทรัมป์

ดอลลาร์อยู่ในช่วงที่หวาดหวั่น: ความแข็งแกร่งของเงินเยนยกความคาดหวังการแทรกแซง

ดอลลาร์แตะ 154.94 เยนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมก่อนที่จะลดลงมาที่ 154.56 เยน ทำให้คู่เงินดอลลาร์/เยนเข้าใกล้จุดสำคัญที่ 155 เยน ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนมองว่าอาจเป็นจุดที่นโยบายการคลังของญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเยนอ่อนค่าลงอีก

ผู้กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นพร้อมที่จะดำเนินการ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Atsushi Mimura หัวหน้าสำนักการเงินต่างประเทศของกระทรวงการคลังญี่ปุ่น เน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการอย่างรวดเร็วหากมีการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่สำคัญ เพิ่มความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการแทรกแซงที่อาจจะเกิดขึ้น

ดัชนีดอลลาร์อยู่ในระดับสูงสุดในฤดูใบไม้ผลิ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งติดตามค่าเงินเทียบกับตะกร้าของหกสกุลเงินหลัก รวมถึงเยนและยูโร ตกลงที่ 105.92 เพียงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในวันอังคารที่ 106.17 — สูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมต้นปี

โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed: โอกาสลดลง

โอกาสที่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่ที่การประชุมต่อไปในวันที่ 18 ธันวาคม ขณะนี้อยู่ที่ 60% ลดลงจาก 77% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามเครื่องมือติดตาม FedWatch ของ CME Group

การเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (CPI) ในวันพุธต่อไปนี้อาจหนักหนาบนความคาดหวังเหล่านั้น นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือนในมาตรวัดหลัก ซึ่งอาจทำลายความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย

ยูโรที่ต่ำสุดในรอบปี

ยูโรซื้อขายที่ $1.0625 หลังจากลดลงเมื่อคืนที่ $1.0595 ซึ่งต่ำสุดในรอบ 12 เดือน สะท้อนถึงความมั่นคงของดอลลาร์ท่ามกลางความคาดหวังของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น

ยุโรปถูกโจมตี: ภาษีของทรัมป์จะส่งผลกระทบ

เช่นเดียวกับที่จีน มีความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในยุโรป ที่ทรัมป์เคยกล่าวไว้ว่าฝ่าย EU จะ "จ่ายราคาหนักหนา" สำหรับการไม่นำเข้าสินค้าสหรัฐฯ เพียงพอ ทำให้เศรษฐกิจในกลุ่มเสี่ยงและเพิ่มความไม่แน่นอนในความสัมพันธ์ทางการค้า

ราคาทองแดงลดลง: ความต้องการอ่อนตัว

ในตลาดโลหะลอนดอน ราคาทองแดงลดลง 2% สู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน การลดลงสะท้อนถึงความต้องการที่อ่อนตัวของโลหะนี้ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากจีน ที่เศรษฐกิจก็อยู่ภายใต้แรงกดดันจากภาษีทั่วโลกและปัญหาในประเทศ

ราคาน้ำมันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน: การคาดการณ์ของ OPEC ถูกปรับลด

ตลาดน้ำมันทั่วโลกกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก ในวันอังคาร OPEC ได้ปรับลดการคาดการณ์สำหรับการเติบโตของความต้องการน้ำมันทั่วโลกลง โดยสังเกตเห็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและความอ่อนแอในบางภูมิภาคอื่นๆ ในบริบทนี้ ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.2% ไปถึง $72 ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบอเมริกัน WTI ก็เพิ่มขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ $68.26 แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเดือน

ทองพยายามฟื้นตัว

ในตลาดโลหะมีค่า ทองคำเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.4% และมีราคาประมาณ $2,607 ต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้เป็นความพยายามของโลหะที่จะชดเชยการขาดทุนหลังจากการร่วงลงมาที่ระดับต่ำสุดใกล้สองเดือนในเซสชันก่อนหน้า อันเนื่องมาจากการแข็งค่าของดอลลาร์