Pasangan mata wang EUR/USD memulakan minggu baharu dengan kenaikan. Walau bagaimanapun, pengukuhan euro ini tidak seharusnya mengelirukan pedagang. Minggu ini bermula dengan jurang kenaikan kecil, dan jurang cenderung "menutup" dengan cepat. Apakah maknanya ini? Ini bermakna harga boleh kembali ke paras rendah sebelumnya, yang dicapai minggu lepas, seawal hari ini. Lebih-lebih lagi, ini mungkin berlaku tanpa sebarang alasan makroekonomi atau fundamental. Oleh itu, walaupun minggu ini bermula dengan pertumbuhan, pergerakan ini boleh menjadi isyarat palsu.
Tambahan pula, euro telah menurun selama dua bulan berturut-turut, yang mungkin kelihatan banyak. Tetapi adalah perlu diingat bahawa pertumbuhan sebelumnya berlangsung selama dua tahun. Ya, peningkatannya tidak begitu pantas atau pantas seperti penurunan semasa, tetapi dua bulan masih merupakan tempoh yang singkat dalam konteks aliran jangka panjang. Oleh itu, tiada alasan kukuh untuk mencadangkan bahawa penurunan euro telah selesai.
Minggu lepas, kami memberi amaran bahawa pembetulan boleh bermula kerana harga telah mencapai tahap 1.0450, yang menandakan sempadan bawah saluran mendatar pada rangka masa mingguan. Walau bagaimanapun, ini tidak menunjukkan pembetulan sebanyak 500 pip atau lebih ke arah atas. Jika aliran global kekal menurun, apakah yang patut dijangkakan dari euro mengikut prinsip analisis teknikal?
Penting juga untuk diambil perhatian bahawa latar belakang fundamental yang menyebabkan penurunan euro kekal tidak berubah. Selama dua tahun, pasaran telah mengambil kira pelonggaran dasar monetari Federal Reserve, meninggalkan tiada alasan tambahan untuk menjual dolar. Penurunan dolar AS selama dua tahun didorong oleh satu faktor, manakala faktor lain sebahagian besarnya diabaikan. Sekarang, faktor-faktor ini sedang digambarkan dalam pasaran.
Tambahan lagi, Fed mungkin menurunkan kadar faedah utama dengan kurang agresif daripada yang dijangkakan pedagang pada awal tahun. Sebagai contoh, peserta pasaran mungkin telah memperhitungkan pemotongan kadar sebanyak 3%, manakala pemotongan sebenar mungkin 2% atau kurang. Ini memberikan satu lagi faktor pertumbuhan untuk dolar AS.
Menjelang akhir tahun, juga menjadi jelas bahawa Bank Pusat Eropah sedang menurunkan kadar faedah lebih cepat daripada yang dijangkakan disebabkan ekonomi zon euro, yang telah bergelut selama dua tahun dan baru-baru ini mula menimbulkan kebimbangan di kalangan penggubal dasar dan pegawai Eropah. Oleh itu, Fed mungkin memotong kadar kurang dari jangkaan, dan ECB mungkin menurunkan kadar lebih agresif atau cepat. Semua faktor ini menunjukkan bahawa euro berkemungkinan akan terus menurun.
Volatiliti purata pasangan EUR/USD dalam lima hari dagangan terakhir sehingga 26 November adalah 96 pip, diklasifikasikan sebagai "tinggi." Kami menjangkakan pasangan ini akan didagangkan antara 1.0394 dan 1.0586 pada hari Selasa. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan ke arah bawah, menunjukkan aliran penurunan global yang berterusan. Penunjuk CCI kerap memasuki kawasan terlebih jual, membentuk perbezaan menaik, yang hanya mengakibatkan penarikan kecil. Aliran menurun kekal dominan.
Tahap Sokongan Utama:
- S1: 1.0376
- S2: 1.0254
- S3: 1.0132
Tahap Rintangan Utama:
- R1: 1.0498
- R2: 1.0620
- R3: 1.0742
Cadangan Dagangan:
Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya. Selama berbulan-bulan, kami telah menekankan jangkaan kami terhadap penurunan euro dalam jangka masa sederhana, sepenuhnya menyokong aliran menurun ini. Mungkin pasaran sudah menyerap semua atau sebahagian besar potongan kadar masa depan Fed. Jika ini adalah kesnya, dolar masih tiada sebab untuk penurunan jangka sederhana—walaupun ia hanya mempunyai beberapa sebab sebelum ini. Kedudukan jual kekal sah dengan sasaran pada 1.0376 dan 1.0254 selagi harga kekal di bawah purata bergerak. Bagi mereka yang berdagang hanya berdasarkan isyarat teknikal, kedudukan beli boleh dipertimbangkan di atas purata bergerak dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0742; kami kini tidak mengesyorkan kedudukan beli.
Penerangan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran selari, ia menunjukkan aliran kuat.
Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) mentakrifkan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.
Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin dicapai pasangan ini sepanjang 24 jam berikutnya berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (bawah -250) atau kawasan terlebih beli (atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang ke arah bertentangan.
